Покупатели часто просят отсрочку платежа. Но пока такие клиенты расплатятся по счетам, бизнес рискует залезть в долги, а то и вовсе стать банкротом. Решить проблему могут услуги факторинга. Рассказываем, что это и как ими пользоваться.
Филипп Чистяков,
Заместитель директора Консалтинговой группы IFL
Главное отличие факторинга от кредита, что в последнем вы берете деньги взаймы, а в факторинге вы «продаете» фактору (банку или факторинговой компании) права требования по оплате поставленного вами товара для вашего покупателя.
Сделка выглядит так. Вы поставляете товар покупателю. Сразу вы получаете от 70 до 90% стоимости поставленного товара (в зависимости от условий контракта). Взамен вы передаете фактору права требования по этому договору. Это значит, что покупатель будет платить за него не вам, а факторинговой компании. Как только он переведет всю оплату, факторинговая компания переведет вам оставшуюся после первого платежа сумму, за вычетом своей комиссии.
Филипп Чистяков,
Заместитель директора Консалтинговой группы IFL
Факторинг особенно полезен, когда вы заключаете сделку, подпадающую под определение «крупной сделки» для вашей компании.
Приведу пример. Тайваньская компания Chimei Innolux Corporation — один из трех крупнейших игроков на рынке производителей жидкокристаллических экранов, регулярно прибегает к услугам факторинга. Особенность ситуации в том, что суммы сделок бывают настолько большими (до 2 млрд. долларов), что становится невозможно найти крупный банк или факторинговую компанию у себя на Тайване и приходится прибегать к услугам зарубежных игроков. Обычно ими становятся Гонконг и Китай.
Факторинг используется также для минимизации рисков продавца, например, если он не совсем уверен в надежности нового покупателя. С помощью факторинга продавец перекладывает риск неуплаты на посредника. Работая с новыми контрагентами, продавец может привлекать их с помощью отсрочки платежа, но по сути получать оплату сразу же от посредника.
Филипп Чистяков,
Заместитель директора Консалтинговой группы IFL
Факторинг – очень полезный инструмент для производственных компаний, работающих с отсрочкой платежа.
Схема достаточно простая. Допустим, вы производите батарейки для смартфонов. После долгих и сложных переговоров вы наконец-то договариваетесь о поставках для крупного производителя смартфонов. Всё вроде отлично, но покупатель готов работать только с отсрочкой платежа в 5 месяцев.
Для вас это значит, что придется на свои деньги закупить комплектующие, собрать и поставить батарейки, еще как-то пять месяцев существовать и отгружать другие заказы и только потом получить оплату.
Если партия небольшая, то можно пойти на это, а если на кону суммы, сильно превышающие ваши ежемесячные обороты, то проблема становится серьезной.
Мы рассмотрим два пути решения этой ситуации: кредит и факторинг.
Кредит – первое, что приходит на ум, но в 90% случаях кредит требует залога. У производственных компаний его традиционно немного. Смонтированное оборудование и, если у вас все хорошо, то здание завода, автопарк компании и его учредителей, возможно, личное недвижимое имущество учредителей и генерального директора. Всё это еще будет дисконтировано, то есть оценено в лучшем случае в 50% от рыночной стоимости.
Получится, что в кредит 100 млн рублей залога как-то можно насобирать, а что если нужно 300 или 500 млн? А если таких клиентов у вас не один, а пять или восемь? Такого количества залога точно не найти.
Тут следует и вспомнить про факторинг. Его два главных преимущества:
1) отсутствие требований к залогу;
2) большую часть денег получите сразу после поставки.
Филипп Чистяков,
Заместитель директора Консалтинговой группы IFL
Подводные камни здесь могут быть только в распределении рисков. Есть варианты факторинга, когда в случае невозможности взыскания средств с должника, банк обяжет поставщика возместить недополученные денежные средства. Это факторинг с регрессом. Если факторинг без регресса, то в случае невозможности взыскания все риски остаются на банке и он уже ничего не может взыскать с производителя. Риски закладываются в условия договора и выражаются в типе факторинга, размере процентной ставки и комиссии за выдачу.